Synthetic stock options definition

Opções Sintéticas Fornecer Real Advantages. Options touted como uma das formas mais comuns de lucrar com oscilações no mercado Se você está interessado em moedas de futuros de negociação ou quer comprar ações de uma empresa, as opções são consideradas uma maneira de baixo custo para fazer Um investimento sem comprometer totalmente Embora as opções têm a capacidade de limitar o investimento total de um comerciante, as opções também podem abrir os comerciantes até o risco de volatilidade e aumentar os custos de oportunidade Uma vez que estas limitações graves afetam as opções de investimento, uma opção sintética pode ser a melhor escolha ao fazer Negociações exploratórias ou estabelecer posições de negociação. Redução do risco com opções Pensamentos sobre opções Não há dúvida de que as opções têm a capacidade de limitar o risco de investimento Se uma opção custa 500, então o máximo que pode ser perdido é 500 Um princípio definidor de uma opção é Sua capacidade de fornecer oportunidades ilimitadas para o lucro, com risco limitado Esta rede de segurança vem com um custo, embora De acordo com dados col De 1997 a 1999 pela Chicago Mercantile Exchange 76 5 de opções mantidas até expiração expirou sem valor Diante desta estatística flagrante, é difícil para um comerciante se sentir confortável compra e exploração de uma opção por muito tempo. Options gregos complicar esta equação de risco A Cada um dos gregos acrescenta um nível diferente de complexidade ao processo de tomada de decisão Os gregos são projetados para avaliar os vários níveis de volatilidade, tempo decadência e Subjacente em relação à opção Os gregos fazem escolher a opção certa uma tarefa difícil, porque há o medo constante de que você pode pagar muito para a opção ou que ele pode perder valor antes de ter uma chance de ganhar lucros. Finalmente, a compra Qualquer tipo de opção é uma mistura de adivinhação e previsão Há um talento em ser capaz de discernir o que faz uma opção preço de exercício melhor do que qualquer outra opção greve pri Ce Uma vez que um preço de exercício de opção é escolhido, é um compromisso financeiro definitivo O comerciante deve assumir que o activo subjacente não só irá atingir o nível de preço de exercício, mas irá excedê-lo para um lucro a ser feito Se o preço de exercício errado é escolhido , O investimento de toda a opção é perdido Isso pode ser bastante frustrante, especialmente quando um comerciante está certo sobre a direção do mercado, mas escolhe o preço de exercício errado. O mundo das opções sintéticas Muitos dos problemas mencionados acima podem ser minimizados ou eliminados quando um Comerciante decide usar uma opção sintética em vez de simplesmente comprar uma opção Uma opção sintética é menos afetada pelo problema das opções que expiram sem valor de fato, as estatísticas CME pode trabalhar em um favor s sintéticos Volatilidade, deterioração e preço de exercício desempenham um papel menos importante Em uma opção sintética s final outcome. When decidir a executar uma opção sintética existem dois tipos disponíveis sintéticas chamadas e sintéticas coloca Ambos os tipos de sintéticos requ Ire uma posição de dinheiro ou futuros combinada com uma opção A posição de caixa ou futuros é a posição primária ea opção é a posição de proteção Estando muito tempo na posição de caixa ou futuros e compra de uma opção de venda é conhecido como uma chamada sintética Um curto dinheiro ou futuros A posição combinada com a compra de uma opção de compra é conhecida como um put. Example sintético - uma chamada sintética Se o preço do milho é de 5 60, eo sentimento do mercado tem um viés lateral longo, então você tem duas opções Você pode Comprar a posição de futuros e colocar até 1.350 na margem, ou comprar uma chamada para 3.000 Enquanto o contrato de futuros outright exige menos do que a opção de compra, você terá exposição ilimitada ao risco A opção de chamada pode limitar o risco, mas a questão torna-se Se 3.000 é um preço justo para pagar por uma opção de o-dinheiro Se o mercado começa a mover para baixo, quanto de seu prémio será perdido, e quão rapidamente ele será perdido Uma chamada sintética permite que um comerciante colocar em um longo Contratos futuros T a uma taxa de margem de spread especial É importante notar que a maioria das empresas de compensação considerar posições sintéticas menos arriscado do que ter posições de futuros puras e, portanto, requer menos margens Dependendo da volatilidade do mercado, pode haver um desconto de margem de 50 ou mais Para isso Mercado, há um desconto de margem de 1.000 Esta taxa de margem especial permite que os comerciantes para colocar em um contrato de longo prazo para apenas 300 Este é apenas um benefício de colocar em uma posição sintética Uma colocação de proteção pode ser comprado por apenas 2.000 O custo total da A posição de chamada sintética torna-se 2.300 Compare isso com os 3.000 que você teria que pagar por uma opção de chamada sozinho e há uma economia imediata de 700 Para obter este mesmo tipo de poupança que você teria que comprar um out-of-the-money Chamada call. The chamada ou sintética imita o potencial de lucro ilimitado e perda limitada de uma opção regular de put ou call sem a restrição de ter que escolher um preço de exercício. Ao mesmo tempo, o syn Thetic posições são capazes de conter o risco ilimitado que uma posição de caixa ou futuros tem quando negociado por si mesmo Uma opção sintética tem essencialmente a capacidade de dar aos comerciantes o melhor de ambos os mundos, enquanto diminuindo alguns da dor Embora as opções sintéticas têm muitas qualidades superiores em comparação A opções regulares, que doesn t significa que eles don t vêm com seu próprio conjunto de problemas. SEE Synthetic Opções Fornecer vantagens reais Desvantagens de Synthetics O primeiro problema envolve a posição de caixa ou futuros Porque você está segurando uma posição de caixa ou contrato de futuros , Se o mercado começa a mover-se contra uma posição em dinheiro ou futuros ele está perdendo dinheiro em tempo real Com a opção de proteção no lugar, a esperança é que a opção vai subir em valor na mesma velocidade para cobrir as perdas Isso é melhor realizado Se você comprar uma opção no-money. This leva a um segundo problema, a fim de ter a melhor proteção, uma opção at-the-money deve ser comprado, mas em-the-money opt Ions são mais caros do que out-of-the-money opções Isso pode ter um efeito adverso sobre a quantidade de capital que você pode querer comprometer-se a um trade. Thirdly, mesmo com uma opção at-the-money protegendo-o contra perdas, Você deve ter uma estratégia de gestão de dinheiro para ajudá-lo a determinar quando sair da posição de dinheiro ou futuros Sem uma estratégia de gestão de dinheiro para limitar as perdas da posição de caixa ou futuros, uma oportunidade para mudar uma posição sintética perdedor para uma posição de opção rentável Pode ser perdida. Finalmente, se o mercado negociado tem pouca ou nenhuma atividade, a opção protetora at-the-money pode começar a perder valor devido à decadência do tempo Isso pode forçar um comerciante a abandonar um comércio cedo Assim, enquanto não pode ser Uma necessidade de se preocupar se uma opção pode expirar sem valor, as regras de gestão de dinheiro devem ser implementadas para ajudar a minimizar perdas desnecessárias. A linha inferior Não há nenhuma bala mágica quando se trata de negociação É refrescante ter uma maneira de participar na opção tradi Ng sem ter que peneirar através de um monte de informações, a fim de fazer uma decisão de negociação Quando feito direito, opções sintéticas têm a capacidade de fazer apenas que eles podem simplificar suas decisões de negociação, tornar a sua negociação menos caro e permitir que você gerencie suas posições comerciais Mais eficaz. Um inquérito realizado pelo Bureau de Estados Unidos de Estatísticas do Trabalho para ajudar a medir vagas de emprego que coleta dados de empregadores. A quantidade máxima de dinheiro os Estados Unidos podem emprestar O teto da dívida foi criada sob o segundo Liberty Bond Act. The taxa de juros Em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve a outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um determinado título ou índice de mercado A volatilidade pode ser medida. Um ato que o Congresso dos Estados Unidos aprovou em 1933 como o Banking Act, que proibia os bancos comerciais de participarem no investimento. A folha de pagamento não-agrícola refere-se a qualquer trabalho fora das fazendas, famílias particulares E o setor sem fins lucrativos. O Bureau of Labor. Estratégias de Opções Sintéticas. Estratégias de Opções Sintéticas - Definição. Uma combinação de ações e opções que retornam as mesmas características de recompensa de outra estratégia de opções. O que são Estratégias de Opções Sintéticas. As Estratégias de Opções Sintéticas são Posições Sintéticas Com as características de recompensa de uma estratégia de opções, imitadas através do uso de uma combinação de ações e opções Estratégias de Opções Sintéticas geralmente não são colocadas deliberadamente em negociação de opções, mas geralmente são colocadas como uma modificação para uma posição de negociação de opções existentes ou colocadas por Acidente por comerciantes opção descuidada combinando ações e opções sem consideração cuidadosa A estratégia de opções sintéticas mais comuns é a chamada longa sintética, onde uma opção de chamada eficaz é criada pela combinação de ações com put opções. Benefícios de estratégias de opções sintéticas. Opções Estratégias sintéticas são extremamente flexíveis e Permite alterar o viés direccional Da posição rapidamente, sem vender a posição inteira e comprar novas posições Tal flexibilidade é também por Synthetic Opções Estratégias e posições sintéticas são as ferramentas favoritas em uma ferramenta de opções mercado maker s toolbox. List Of Synthetic Opções Strategies. Here sa lista de Synthetic Options Estratégias. Synthetic longo Call. Synthetic Opções Estratégia com potencial de lucro ilimitado e perda limitada combinando estoque com opção de venda Leia mais sobre Sintético Long Call. Synthetic Long Put. Synthetic Opções Estratégia com lucro ilimitado para wand downside perda limitada para upside, combinando opção de compra Com estoque curto Leia mais sobre Synthetic Long Put. Synthetic Short Call. Synthetic Opções Estratégia com potencial de lucro limitado, enquanto tendo tempo decadência em seu favor, combinando estoque curto com opções de venda curtas Leia mais sobre Synthetic Short Call. Synthetic Short Put. Synthetic Opções Estratégia Com potencial de lucro limitado para a desvantagem enquanto ter tempo decadência em seu favor por Combinando ações com opções de call curto Leia mais sobre Synthetic Short Put. Synthetic Straddle. Synthetic Opções Estratégia com lucros ilimitados tanto para cima como para baixo, combinando mais opções de compra com estoque curto ou mais opções de venda com estoque longo Leia mais sobre Synthetic Straddle. Synthetic Short Straddle. Synthetic Opções Estratégia que lucros quando o estoque subjacente permanece estagnada Leia mais sobre Synthetic Short Straddle. Synthetic Covered Call. Reproduzindo o retorno de uma chamada coberta sem comprar o estoque subjacente Leia mais sobre Synthetic Covered Call. What Synthetic significa. Synthetic é O termo dado aos instrumentos financeiros que são criados artificialmente simulando outros instrumentos com diferentes padrões de fluxo de caixa. Por exemplo, você pode criar um estoque sintético através da compra de uma opção de compra e simultaneamente vender uma opção de venda no mesmo estoque O estoque sintético teria o Mesmos fluxos de caixa do que o título subjacente. BREAKING DOWN Sintético. São estruturados para se adequar às necessidades de fluxo de caixa do investidor Eles são criados sob a forma de um contrato e, portanto, dado o nome sintético. Synthetic Cash Flows. There são dois tipos principais de investimentos de títulos genéricos aqueles que pagam renda e aqueles que pagam em Apreciação do preço Uma ação que paga um dividendo regular e crescente fornece ao investidor com um fluxo de dinheiro Um vínculo que paga pagamentos de juros regulares também fornece um investidor com um fluxo de dinheiro Ambos os produtos são utilizados para estruturar produtos sintéticos Um exemplo é uma garantia Que paga um pagamento de juros regulares e também permite que os investidores participem no crescimento do mercado Eles geralmente são compostos de um produto de renda fixa ou de renda fixa para salvaguardar principal e um componente de capital próprio para alcançar alpha. Produtos utilizados para produtos sintéticos podem ser ativos Ou derivados, mas os próprios produtos sintéticos são inerentemente derivados. Ou seja, os fluxos de caixa que eles produzem são derivados de outros ativos Ts Há mesmo uma classe de ativos conhecida como derivativos sintéticos Estes são títulos que são engenharia reversa para acompanhar os fluxos de caixa de um único título Uma posição longa sintética move-se para cima com o estoque e é estruturado com uma chamada longa e um short put Um short sintético Estoque cresce quando o estoque subjacente se move para baixo e geralmente consiste em uma longa put e uma chamada curta. Outro exemplo é um vínculo conversível que é ideal para empresas que querem emitir dívida que pode ser convertida em capital próprio em troca de um retorno maior O objetivo Do emissor é impulsionar a demanda por uma obrigação sem aumentar a taxa de juros ou o montante que deve pagar pela dívida Diferentes características podem ser adicionadas à obrigação convertível Algumas obrigações convertíveis oferecem proteção principal Outras obrigações convertíveis oferecem aumento da renda em troca de uma menor Fator de conversão Esses recursos agem como incentivos para os obrigacionistas Outros exemplos incluem carteira de títulos de alto rendimento, fundos de hedge funds E outras estruturas derivadas.